Cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE : CLF) a publié aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre pour la période close le 30 septembre 2022.

Le chiffre d'affaires consolidé du troisième trimestre 2022 s'est élevé à 5,7 milliards de dollars, contre un chiffre d'affaires de 6,0 milliards de dollars au troisième trimestre de l'année précédente. Pour le troisième trimestre 2022, la Société a enregistré un bénéfice net de 165 millions de dollars, soit 0,29 $ par action diluée attribuable aux actionnaires de Cliffs. Au troisième trimestre de l'année précédente, la société avait enregistré un bénéfice net de 1,3 milliard de dollars, soit 2,33 dollars par action diluée.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2022, la Société a enregistré des revenus de 17,9 milliards de dollars et un bénéfice net de 1,6 milliard de dollars, soit 2,95 dollars par action diluée. Au cours des neuf premiers mois de 2021, la Société a enregistré des revenus de 15,1 milliards de dollars et un bénéfice net de 2,1 milliards de dollars, soit 3,69 dollars par action diluée.

Pension/réduction de responsabilité OPEB

Parallèlement à ses nouvelles conventions collectives ratifiées avec les Métallurgistes unis, la Société a réévalué les actifs et les obligations des régimes de retraite et OPEB associés. Les passifs pro forma de retraite/OPEB, nets des actifs, ont été réduits de 1,8 milliard de dollars, ou 63 %, depuis la dernière réévaluation au 31 décembre 2021. La réduction est principalement due à la baisse des primes de soins de santé négociées séparément des conventions collectives. En raison du calendrier de ratification, l'impact complet n'a pas été reflété dans le bilan de ce trimestre. La Société a fourni le tableau ci-dessous avec des informations pro forma.

(En millions)

Retraite/OPEB2

Réel

pro forma

31 décembre 2021

30 septembre 2022

Actifs non courants

224

390

Passifs courants

(135

)

(134

)

(98

)

Passifs non courants

(2 961

)

(2 751

)

(1 359

)

Statut financé

(2 872

)

(2 495

)

(1 067

)

La réévaluation reflète les mises à jour des modifications de régime, des taux d'actualisation, des valeurs des actifs et d'autres hypothèses actuarielles au 30 septembre 2022 pour les régimes concernés. L'incidence de la hausse des taux d'intérêt a été en grande partie compensée par la baisse des rendements du marché en 2022.

Comme avantage supplémentaire, Cliffs s'attend à ce que les besoins de trésorerie liés aux plans OPEB soient réduits de plus de 100 millions de dollars par an, soit environ 50 %, à l'avenir.

Le BAIIA ajusté1 du troisième trimestre 2022 s'est élevé à 452 millions de dollars, contre un BAIIA ajusté1 de 1,9 milliard de dollars au troisième trimestre de 2021. Pour les neuf premiers mois de 2022, la Société a déclaré un BAIIA ajusté1 de 3,0 milliards de dollars, contre 3,8 milliards de dollars pour la même période en 2021.

(En millions)

Trois mois terminés

30 septembre,

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

BAIIA ajusté1

Fabrication de l'acier

436

1 934

2 967

3 796

Autres entreprises

Éliminations (A)

)

(15

)

BAIIA ajusté total1

452

1 933

3 033

3 806

(A) À compter de 2022, la Société a réparti les frais généraux et généraux d'entreprise entre ses secteurs d'exploitation. Les périodes antérieures ont été ajustées pour refléter ce changement. La ligne Éliminations ne comprend désormais que les ventes entre segments.

Lourenco Goncalves, président-directeur général de Cliffs, a déclaré : « Nos résultats du troisième trimestre ont été affectés par l'impact différé sur les stocks de la hausse des coûts des intrants et des activités de maintenance des périodes précédentes. Maintenant que tous les projets majeurs ont été conclus et que les niveaux de production sont revenus à la normale, nous nous attendons à ce que les coûts diminuent de manière significative, au quatrième trimestre et plus loin en 2023. »

M. Goncalves a ajouté : « Les livraisons à nos clients automobiles se sont considérablement améliorées au troisième trimestre, atteignant un niveau parmi les plus élevés en six trimestres. Cela nous a permis de maintenir les volumes de ventes stables au troisième trimestre, malgré une activité des centres de services beaucoup plus faible. Nous prévoyons que cette tendance positive des livraisons automobiles se poursuivra au quatrième trimestre, avec l'avantage supplémentaire de l'amélioration des prix grâce à notre renouvellement réussi des contrats relatifs au cycle d'octobre.

M. Goncalves a poursuivi : « L'événement le plus important de notre troisième trimestre a été l'accord et la ratification subséquente des nouveaux contrats de travail de 4 ans avec nos employés représentés par l'USW, correspondant à plus de la moitié de notre effectif. En parallèle, nous avons utilisé notre échelle pour négocier avec succès de meilleurs tarifs de soins de santé pour nos retraités, réalisant une réduction massive de nos obligations après la retraite.

M. Goncalves a conclu : "Il est bien connu que la prise en charge des passifs de retraite et d'OPEB au moment de l'acquisition était la principale source de valeur d'entreprise sur laquelle nous nous sommes appuyés pour acquérir les actifs américains d'ArcelorMittal en décembre 2020. qui n'ont pas encore été réévalués. La réévaluation de ces plans non-USW aura lieu à la fin de l'année, lorsque nous nous attendons à ce que le total des passifs de retraite et OPEB soit encore inférieur à ce qui est indiqué dans les pro forma à ce moment.

Fabrication de l'acier

Trois mois terminés

30 septembre,

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

Volumes de ventes externes

Produits sidérurgiques (tonnes nettes)

3 635

4 153

10 913

12 502

Prix de vente - Par tonne nette

Prix de vente net moyen par tonne nette de produits sidérurgiques

1 360

1 334

1 431

1 122

Résultats d'exploitation - En millions

Revenus

5 511

5 869

17 481

14 710

Coût des marchandises vendues

(5 167

)

(4 098

)

(14 948

)

(11 472

)

marge brute

344

1 771

2 533

3 238

Au troisième trimestre 2022, les volumes de ventes de produits sidérurgiques de 3,6 millions de tonnes nettes se composaient de 33 % de produits revêtus, 29 % laminés à chaud, 15 % laminés à froid, 6 % de tôles, 5 % d'acier inoxydable et électriques et 12 % d'autres, y compris les brames et les rails.

Les revenus de la sidérurgie de 5,5 milliards de dollars comprenaient 1,7 milliard de dollars, ou 31 %, de ventes directes au marché automobile; 1,5 milliard de dollars, ou 27 %, des ventes au marché des distributeurs et convertisseurs ; 1,5 milliard de dollars, ou 27 %, des ventes au marché des infrastructures et de la fabrication ; et 847 millions de dollars, ou 15 %, des ventes aux producteurs d'acier.

Les coûts unitaires de la sidérurgie au troisième trimestre 2022 ont augmenté par rapport au deuxième trimestre 2022 en raison des effets décalés de l'augmentation des coûts des stocks produits au cours des périodes précédentes, impactés par des dépenses de réparation et d'entretien élevées et un volume de production plus faible, ainsi que des coûts plus élevés du gaz naturel, de l'électricité, de la ferraille et des alliages.

Liquidité et flux de trésorerie

Au 21 octobre 2022, la Société disposait de liquidités totales d'environ 2,4 milliards de dollars.

Au cours du troisième trimestre de 2022, la Société a remboursé les emprunts sur sa facilité ABL de 155 millions de dollars. Cliffs a également effectué des rachats sur le marché libre d'un montant total en principal de 41 millions de dollars de séries assorties de ses billets de premier rang en circulation à un prix moyen de 88 % du pair.

De plus, Cliffs a racheté 2,0 millions d'actions à un prix moyen de 16,97 $ par action au cours du troisième trimestre 2022.

Perspectives

Sur la base de la courbe des contrats à terme actuelle pour 2022, qui implique un prix moyen de l'indice des aciers en bobines laminés à chaud de 730 $ la tonne nette pour le reste de l'année, la Société s'attend à ce que son prix de vente moyen pour l'année 2022 soit d'environ 1 370 $ la tonne nette. Cela intègre des améliorations des prix contractuels fixes réinitialisés le 1er octobre 2022 et des mises à jour du mix prévu, y compris des expéditions de dalles plus élevées prévues au cours du quatrième trimestre de 2022.

La réduction des coûts de réparation et d'entretien, l'augmentation du volume de production et la baisse des coûts de l'énergie et des matières premières devraient entraîner une baisse des coûts d'exploitation unitaires de la sidérurgie d'au moins 80 USD par tonne nette au quatrième trimestre de 2022.

Informations sur la conférence téléphonique

Cleveland-Cliffs Inc. organisera une conférence téléphonique ce matin, le 25 octobre 2022, à 10 h HE. L'appel sera diffusé en direct et archivé sur le site Web de Cliffs : www.clevelandcliffs.com.

À propos de Cleveland Cliffs Inc.

Cleveland-Cliffs est le plus grand producteur d'acier laminé plat en Amérique du Nord. Fondée en 1847 en tant qu'exploitant minier, Cliffs est également le plus grand fabricant de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord. La société est intégrée verticalement depuis les matières premières extraites, le fer réduit directement et la ferraille jusqu'à la sidérurgie primaire et la finition, l'emboutissage, l'outillage et les tubes en aval. Nous sommes le plus grand fournisseur d'acier de l'industrie automobile en Amérique du Nord et desservons un large éventail d'autres marchés grâce à notre offre complète de produits en acier laminé plat. Basée à Cleveland, dans l'Ohio, Cleveland-Cliffs emploie environ 27 000 personnes dans ses opérations aux États-Unis et au Canada.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des déclarations qui constituent des "déclarations prospectives" au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations autres que les faits historiques, y compris, sans s'y limiter, les déclarations concernant nos attentes, estimations et projections actuelles concernant notre industrie ou nos activités, sont des déclarations prospectives. Nous avertissons les investisseurs que tout énoncé prospectif est soumis à des risques et à des incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats réels et les tendances futures diffèrent sensiblement des questions exprimées ou sous-entendues par ces énoncés prospectifs. Les investisseurs sont avertis de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Parmi les risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux décrits dans les déclarations prospectives, on peut citer : la volatilité continue des prix du marché de l'acier, du minerai de fer et de la ferraille, qui a un impact direct et indirect sur les prix des produits que nous vendons à nos clients ; les incertitudes associées à l'industrie sidérurgique hautement compétitive et cyclique et notre dépendance à l'égard de la demande d'acier de l'industrie automobile, qui connaît une tendance à l'allégement et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, telles que la pénurie de semi-conducteurs, qui pourraient entraîner une baisse des volumes d'acier consommés ; les faiblesses et incertitudes potentielles des conditions économiques mondiales, la capacité sidérurgique mondiale excédentaire, l'offre excédentaire de minerai de fer, la prévalence des importations d'acier et la baisse de la demande du marché, notamment en raison de pressions inflationnistes, de la pandémie prolongée de COVID-19, de conflits ou autres ; difficultés financières graves, faillite, fermetures temporaires ou permanentes ou difficultés opérationnelles, en raison de la pandémie de COVID-19 en cours ou autre, d'un ou plusieurs de nos principaux clients, y compris des clients du marché automobile, des fournisseurs ou sous-traitants clés, qui, entre autres effets néfastes, pourraient perturber nos opérations ou entraîner une réduction de la demande pour nos produits, une difficulté accrue à recouvrer les créances, et des clients et/ou fournisseurs invoquant un cas de force majeure ou d'autres raisons pour ne pas exécuter leurs obligations contractuelles envers nous ; les perturbations de nos opérations liées à la pandémie de COVID-19 en cours, y compris le risque accru qu'une partie importante de notre personnel ou de nos sous-traitants sur site soit malade ou incapable d'accomplir ses tâches professionnelles habituelles ; les risques liés aux actions du gouvernement américain en ce qui concerne l'article 232 de la Trade Expansion Act de 1962 (telle que modifiée par la Trade Act de 1974), l'accord États-Unis-Mexique-Canada et/ou d'autres accords commerciaux, tarifs, traités ou politiques, ainsi que l'incertitude d'obtenir et de maintenir des ordonnances antidumping et compensatoires efficaces pour contrer les effets néfastes des importations faisant l'objet d'un commerce déloyal ; les impacts de la réglementation gouvernementale existante et croissante, y compris les réglementations environnementales potentielles relatives au changement climatique et aux émissions de carbone, et les coûts et responsabilités connexes, y compris le défaut de recevoir ou de maintenir les permis d'exploitation et environnementaux requis, les approbations, les modifications ou autres autorisations de, ou de, toute autorité gouvernementale ou réglementaire et les coûts liés à la mise en œuvre d'améliorations pour assurer la conformité aux modifications réglementaires, y compris les exigences potentielles en matière d'assurance financière ; les impacts potentiels sur l'environnement ou l'exposition à des substances dangereuses résultant de nos opérations ; notre capacité à maintenir des liquidités adéquates, notre niveau d'endettement et la disponibilité du capital pourraient limiter notre flexibilité financière et les flux de trésorerie nécessaires pour financer le fonds de roulement, les dépenses en immobilisations prévues, les acquisitions et d'autres objectifs généraux de l'entreprise ou les besoins continus de notre entreprise ; notre capacité à réduire notre endettement ou à rembourser du capital aux actionnaires dans les délais actuellement prévus ou pas du tout ; les changements défavorables dans les cotes de crédit, les taux d'intérêt, les taux de change et les lois fiscales, y compris les effets défavorables résultant de la loi de 2022 sur la réduction de l'inflation ; le résultat et les coûts encourus dans le cadre de poursuites, réclamations, arbitrages ou procédures gouvernementales concernant des différends commerciaux et commerciaux, des questions environnementales, des enquêtes gouvernementales, des réclamations pour blessures professionnelles ou corporelles, des dommages matériels, des questions de travail et d'emploi, ou des poursuites impliquant des opérations héritées et d'autres questions ; coût ou disponibilité incertains des équipements de fabrication critiques et des pièces de rechange ; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ou les modifications du coût, de la qualité ou de la disponibilité des sources d'énergie, y compris l'électricité, le gaz naturel et le carburant diesel, ou les matières premières et fournitures critiques, y compris le minerai de fer, les gaz industriels, les électrodes en graphite, la ferraille, le chrome, le zinc, le coke et le charbon métallurgique ; les problèmes ou perturbations associés au transport des produits vers nos clients, au déplacement des intrants de fabrication ou des produits en interne entre nos installations, ou aux fournisseurs qui nous transportent des matières premières ; les incertitudes associées aux catastrophes naturelles ou d'origine humaine, aux conditions météorologiques défavorables, aux conditions géologiques imprévues, aux défaillances d'équipements critiques, aux épidémies de maladies infectieuses, aux défaillances des barrages de résidus et à d'autres événements imprévus ; les incidents de cybersécurité liés aux perturbations ou défaillances des systèmes informatiques gérés par nous ou par des tiers qui hébergent ou ont accès à nos données ou systèmes, y compris la perte, le vol ou la corruption d'informations commerciales ou personnelles sensibles ou essentielles et l'incapacité d'accéder aux systèmes ou de les contrôler ; les passifs et les coûts découlant de toute décision commerciale d'inactivité temporaire ou indéfinie ou de fermeture permanente d'une installation ou d'une mine en exploitation, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur la valeur comptable des actifs associés et donner lieu à des charges de dépréciation ou à des obligations de fermeture et de remise en état, ainsi qu'aux incertitudes associées au redémarrage de toute installation ou mine en exploitation précédemment inactive ; notre capacité à réaliser les synergies et les avantages prévus de nos récentes transactions d'acquisition et à intégrer avec succès les entreprises acquises dans nos activités existantes, y compris les incertitudes associées au maintien des relations avec les clients, les fournisseurs et les employés et les responsabilités connues et inconnues que nous avons assumées dans le cadre des acquisitions ; notre niveau d'auto-assurance et notre capacité à obtenir une assurance responsabilité civile suffisante pour couvrir de manière adéquate les événements indésirables potentiels et les risques commerciaux ; les défis liés au maintien de notre permis social d'opérer avec nos parties prenantes, y compris les impacts de nos opérations sur les communautés locales, les impacts sur la réputation d'opérer dans une industrie à forte intensité de carbone qui produit des émissions de gaz à effet de serre, et notre capacité à favoriser un historique opérationnel et de sécurité cohérent ; notre capacité à identifier et à réaliser avec succès tout investissement stratégique en capital ou projet de développement, à atteindre de manière rentable les taux ou niveaux de production prévus, à diversifier notre gamme de produits et à attirer de nouveaux clients ; nos réserves minérales économiques réelles ou les réductions des estimations actuelles des réserves minérales, et tout vice de titre ou perte de tout bail, licence, servitude ou autre droit de possession pour toute propriété minière ; la disponibilité des travailleurs pour occuper des postes opérationnels critiques et les pénuries de main-d'œuvre potentielles causées par la pandémie de COVID-19 en cours ou autrement, ainsi que notre capacité à attirer, embaucher, développer et retenir le personnel clé ; notre capacité à maintenir des relations de travail satisfaisantes avec les syndicats et les employés ; les coûts imprévus ou supérieurs associés aux obligations au titre des régimes de retraite et des OPEB résultant de changements dans la valeur des actifs du régime ou des augmentations de cotisations requises pour les obligations non capitalisées ; le montant et le moment de tout rachat de nos actions ordinaires ; et d'éventuelles lacunes importantes ou faiblesses importantes dans notre contrôle interne à l'égard de l'information financière.

Pour d'autres facteurs affectant les activités de Cliffs, reportez-vous à la Partie I – Article 1A. Facteurs de risque de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 et autres documents déposés auprès de la SEC.

LES TABLEAUX FINANCIERS SUIVENT

CLEVELAND-CLIFFS INC. ET FILIALES

ÉTATS DES OPÉRATIONS CONSOLIDÉES CONDENSÉES NON AUDITÉS

(En millions, sauf les montants par action)

Trois mois terminés

30 septembre,

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

Revenus

5 653

6 004

17 945

15 098

Les coûts d'exploitation:

Coût des marchandises vendues

(5 305

)

(4 229

)

(15 367

)

(11 838

)

Frais de vente, frais généraux et administratifs

(124

)

(116

)

(353

)

(329

)

Divers – net

(37

)

(dix

)

(104

)

(38

)

Coûts d'exploitation totaux

(5 466

)

(4 355

)

(15 824

)

(12 205

)

Résultat d'exploitation

187

1 649

2 121

2 893

Autres revenus (charges) :

Intérêts débiteurs, nets

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

Gain (perte) à l'extinction de la dette

—

(76

)

(88

)

Crédits de prestations périodiques nets autres que la composante coût des services

148

139

Autres produits (charges) hors exploitation

)

Total des autres dépenses

(12

)

(34

)

(139

)

(202

)

Bénéfice des activités poursuivies avant impôt sur le résultat

175

1 615

1 982

2 691

La charge d'impôt sur le revenu

(dix

)

(334

)

(404

)

(559

)

Résultat des activités poursuivies

165

1 281

1 578

2 132

Résultat des activités abandonnées, net d'impôt

—

Revenu net

165

1 282

1 580

2 134

Résultat attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

(13

)

(31

)

(39

)

Résultat net attribuable aux actionnaires de Cliffs

152

1 274

1 549

2 095

Bénéfice par action ordinaire attribuable aux actionnaires de Cliffs - de base

Activités poursuivies

0,30

2.46

2,98

3,87

Opérations interrompues

—

0,30

2.46

2,98

3,87

Bénéfice par action ordinaire attribuable aux actionnaires de Cliffs - dilué

Activités poursuivies

0,29

2.33

2,95

3,69

Opérations interrompues

—

0,29

2.33

2,95

3,69

CLEVELAND-CLIFFS INC. ET FILIALES

ÉTATS DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE CONDENSÉE NON AUDITÉS

(En millions)

30 septembre 2022

31 décembre 2021

ACTIFS

Actifs actuels :

Trésorerie et équivalents de trésorerie

Débiteurs, net

2 301

2 154

Inventaires

5 542

5 188

Autres actifs courants

426

263

Le total des actifs courants

8 325

7 653

Actifs non courants :

Immobilisations corporelles, nettes

9 030

9 186

Bonne volonté

1 141

1 116

Pension et OPEB, atout

390

224

Autres actifs non courants

802

796

TOTAL DES ACTIFS

19 688

18 975

PASSIFS

Passifs courants :

Comptes à payer

2 361

2 073

Coûts salariaux à payer

479

585

Autres passifs courants

740

903

Total des passifs courants

3 580

3 561

Passifs non courants:

La dette à long terme

4 475

5 238

Passif de retraite, non courant

464

578

Passif OPEB, non courant

2 287

2 383

Autres passifs non courants

1 614

1 441

RESPONSABILITÉS TOTALES

12 420

13 201

CAPITAUX PROPRES

7 268

5 774

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

19 688

18 975

CLEVELAND-CLIFFS INC. ET FILIALES

ÉTATS DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS CONDENSÉS NON AUDITÉS

(En millions)

Trois mois terminés

30 septembre,

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

Revenu net

165

1 282

1 580

2 134

Ajustements pour rapprocher le résultat net de la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles :

Dépréciation, épuisement et amortissement

237

239

788

664

Dépréciation des actifs à long terme

—

Impôts différés

332

210

557

Crédits de pension et OPEB

(27

)

(18

)

(81

)

(59

)

(Gain) perte sur extinction de dette

)

—

Amortissement de surstockage

—

129

Autre

Variations des actifs et passifs d'exploitation nets de regroupement d'entreprises :

Créances et autres actifs

337

(252

)

(108

)

(1 166

)

Inventaires

246

(236

)

(348

)

(793

)

Impôts sur le revenu

(54

)

(dix

)

(109

)

Paiements et cotisations de retraite et OPEB

(60

)

(56

)

(174

)

(279

)

Dettes, charges à payer et autres passifs

(383

)

209

)

294

Flux de trésorerie nets générés par les activités opérationnelles

536

1 516

1 934

1 648

ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

Achat d'immobilisations corporelles

(248

)

(175

)

(716

)

(473

)

Acquisition de FPT, nette de la trésorerie acquise

(22

)

—

(31

)

—

Acquisition d'ArcelorMittal USA, nette de la trésorerie acquise

—

Autres activités d'investissement

dix

Trésorerie nette utilisée par les activités d'investissement

(260

)

(172

)

(727

)

(414

)

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

Rachat d'actions privilégiées remboursables de série B

—

(1 343

)

—

(1 343

)

Produit de l'émission d'actions ordinaires

—

322

Rachat d'actions ordinaires

(34

)

—

(210

)

—

Produit de l'émission de la dette

—

1 000

Remboursement de la dette

(36

)

(1 355

)

(1 346

)

Emprunts sur facilités de crédit

1 390

1 673

4 650

4 353

Remboursements au titre des facilités de crédit

(1 545

)

(1 670

)

(4 169

)

(4 160

)

Autres activités de financement

(42

)

(28

)

(115

)

(130

)

Trésorerie nette utilisée par les activités de financement

(267

)

(1 375

)

(1 199

)

(1 304

)

Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(31

)

(70

)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période

112

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période

1 CLEVELAND-CLIFFS INC. ET FILIALESRÉCONCILIATION NON-GAAP - EBITDA ET EBITDA AJUSTÉ

En plus des états financiers consolidés présentés conformément aux PCGR des États-Unis, la Société a présenté l'EBITDA et l'EBITDA ajusté sur une base consolidée. L'EBITDA et l'EBITDA ajusté sont des mesures financières non conformes aux PCGR que la direction utilise pour évaluer la performance opérationnelle. La présentation de ces mesures n'est pas destinée à être considérée isolément, en remplacement ou comme supérieure aux informations financières préparées et présentées conformément aux PCGR des États-Unis. La présentation de ces mesures peut être différente des mesures financières non conformes aux PCGR utilisées par d'autres sociétés. Un rapprochement de ces mesures consolidées avec leurs mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables est fourni dans le tableau ci-dessous.

(En millions)

Trois mois terminés

30 septembre,

Période de neuf mois terminée

30 septembre,

2022

2021

2022

2021

Revenu net

165

1 282

1 580

2 134

Moins:

Intérêts débiteurs, nets

(64

)

(81

)

(205

)

(258

)

La charge d'impôt sur le revenu

(dix

)

(334

)

(404

)

(559

)

Dépréciation, épuisement et amortissement

(237

)

(239

)

(788

)

(664

)

BAIIA total

476

1 936

2 977

3 615

Moins:

EBITDA des participations ne donnant pas le contrôle

Dépréciation d'actifs

—

(29

)

—

Gain (perte) à l'extinction de la dette

—

(76

)

(88

)

Frais de licenciement

)

(15

)

Coûts liés à l'acquisition hors indemnités de départ

—

)

Perte liée à l'acquisition d'un placement selon la méthode de la mise en équivalence

—

(18

)

Amortissement de surstockage

—

(11

)

—

(129

)

Impact des activités abandonnées

—

BAIIA ajusté total

452

1 933

3 033

3 806

L'EBITDA des participations ne donnant pas le contrôle comprend les éléments suivants :

Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle

Dépréciation, épuisement et amortissement

EBITDA des participations ne donnant pas le contrôle

2CLEVELAND-CLIFFS INC. RETRAITE ET OPEB

Le 12 octobre 2022, la Société a annoncé la ratification de la nouvelle convention collective de 4 ans avec l'USW, couvrant 12 000 employés représentés par l'USW sur 13 sites d'exploitation. En raison d'importantes modifications des régimes de retraite et des OPEB dans l'accord, la Société sera tenue de réévaluer les actifs du régime et les obligations au titre des prestations pour les régimes de retraite à prestations définies et les OPEB concernés à compter de la date de ratification du 12 octobre 2022. Le tableau suivant présente les montants comptabilisés dans les états de la situation financière liés aux retraites et aux OPEB :

(En millions)

Prestations de retraite

OPEB

Réel

pro forma

Réel

pro forma

30 septembre 2022

Actifs non courants

227

163

Passifs courants

)

(130

)

(94

)

Passifs non courants

(464

)

(558

)

(2 287

)

(801

)

Statut financé

(241

)

(335

)

(2 254

)

(732

)

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CONTACT MÉDIAS :Patricia PersicoDirectrice principale, Communications d'entreprise(216) 694-5316 CONTACT INVESTISSEURS :James KerrDirecteur, Relations avec les investisseurs(216) 694-7719

Source : Cleveland Cliffs Inc.

Sortie le 25 octobre 2022

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